Chegou a hora boa. Hora das compras!!!
Fiz um aporte de R$ 10.000,00 esse mês mais os R$ 550,00 dos rendimentos dos FII's.
100 ELPL4 a 12,52.
100 PETR4 a 17,12
100 SANB11 a 14,07
20 AMBV4 a 89,75
100 GRND3 a 17,49
50 CRUZ3 a 30,62
38 EZTC3 a 27,00
Total = R$ 10.474,00
Agora os comentários:
Aumentei minha posição em ELPL4, PETR4, SANB11 e AMBV4.
Novos ativos: GRND3, CRUZ3 e EZTC3.
Aproveitei a compra de PETR4 e já lancei uma venda coberta de PETRC18 com 0,20 de prêmio.
De grão em grão vamos enchendo o papo.
Estou satisfeito com o aumento do rendimento dos meus FII's. Esse mês não fiz nenhum aporte em FII's pois quero balancear melhor minha carteira.
Após essas compras minha carteira ficou com 75% em FII e 25% em RV ante aos 85/15. Pretendo chegar a 50/30/20, sendo 20 no Tesouro Direto.
Estava pensando em entrar no TD esse mês, mais precisamente NTN-B Principal, mas como tem-se visto atualmente, estão com rendimento negativo devido a perspectiva de aumento da SELIC. Por isso essa entrada encontra-se em hold nesse momento.
Mês que vem o aporte deve ser próximo ao desse mês e vou dar uma levantada maior nos FII's que já tenho.
Um abraço!
Saturday, February 23, 2013
Friday, February 15, 2013
[Opções] Venda Coberta
Estou aqui agora para falar sobre a minha "estratégia" de venda coberta de opções.
Como gosto das coisas simples, vou falar do modo mais simples que puder sobre o assunto.
Tenho minhas 100 ações da Petrobrás (PETR4) a preço médio de R$ 18,77 desde novembro.
Em um período de 20 dias ela subiu por volta de 12% batendo a máxima de R$ 21,09.
Pois bem, o que eu fiz? Nada!
Continuei segurando crendo que ela subiria mais, mas não foi o que aconteceu. Desde então ela só vem tomando porrada atrás de porrada e creio que ela vai tomar ainda mais por um bom período.
Porém, a Petrobrás nos dá possibilidade de ganhos com a venda coberta de opções, devido a alta liquidez de suas opções, o que é ideal para ativos sem tendência no curto prazo.
A opção de compra é o direito de comprar determinado ativo a determinado preço em determinada data.
Nossa ideia é conseguir tirar algum proveito disso para ter ganhos em períodos de indecisão do papel.
Portanto, se nós tivermos esse determinado ativo, podemos vender a opção de compra desse a determinado preço em determinada data. Na verdade, quem compra tem o direito de comprar a determinado preço e quem vende essa opção tem a obrigação de vendê-la caso o comprador queira exercer esse direito.
Como gosto de trabalhar com números vou tentar explicar usando-os e a minha maneira.
Primeiramente deixo claro que colocarei tudo sobre a perspectiva do vendedor da opção. Preste atenção na probabilidade do ativo principal (PETR4), atingir o valor desejado de venda.
Se eu comprei a 18,77 o ideal é vender acima disso, logicamente. De preferência o mais "caro" possível, mas há um limite de valor definido pela probabilidade do ativo chegar a esse valor.
Queria vender por R$ 40,00, mas é praticamente impossível alcançar esse valor num período de menos de 1 mês nesse caso.
Então fui verificando quais valores das opções eram mais viáveis.
Lembrando que as 4 primeiras letras são o ativo, a segunda letra o mês que representa, sendo: A Janeiro, B Fevereiro, C Março e assim por diante; E os dois últimos números é o valor que será pago pela compra do ativo, chamado tecnicamente de preço de exercício.
No dia 06 de fevereiro as opções de compra se encontravam dessa forma:
PETR 4 - 100 lotes - R$ 18,77 (Meu preço médio)
PETR4 - máx: 18,00 - min: 17,53
PETRB22 - 0,01 (Já tinha virado pó)
PETRB21 - 0,01 (Já tinha virado pó)
PETRB20 - 0,01 (Já tinha virado pó)
PETRB19 - 0,06 (Era a possibilidade menos arriscada)
PETRB18 - 0,25 (Essa opção estava muito próxima do valor do ativo principal)
Acabei escolhendo a PETRB19 pelo menor risco. Lembrando que PETR4 teria que ter uma valorização de aproximadamente 8,5% em 6 pregões para se tornar viável o exercício dessa opção de compra e assim tendo que vender ao comprador da opção meus 100 lotes de PETR4 por 19 reais. Quem dera achasse um "otário" pra pagar 19 reais na Petrobrás no dia de hoje. hehehehe
Vendi 100 PETRB19 por conta do menor risco, por um valor de 0,06/ação num total de R$ 6,00/100 ações. Não é nada, não é nada, não é porra nenhuma. De troquinho em troquinho a gente vai aumentando o bolo e diminuindo o preço médio.
Como a Petrobrás esses dias todos não fudia, nem saia de cima, só andando de lado, a opção foi ficando cada vez mais próxima do pó.
No dia 13 ela estava valendo meros 0,02. Como a minha intenção não é realmente vender o ativo, comprei de volta a opção pelos 0,02 centarros! hehe Ganhei 4 mangos nessa brincadeira, diminuindo meu preço médio de 18,77 para 18,73. UAU!!
Porém o que mais me motivou pela recompra foi que ao olhar a PETRB18, constatei que ela estava valendo 0,17 centarros enquanto PETR4 estava próximo a 17,70.
Como já tinha pego a manha do negócio, cof, cof, resolvi ser mais agressivo, mais arisco, mais serelepe e pimpão, e vendi 100 lotes de PETRB18 a 0,17 cada, conseguindo altos R$ 17,00, torcendo e fazendo propagando contra a Petrobrás pra não chegar próximo dos 18 pra não ser exercido na compra. hahaha
Hoje, dia 15 me deparei com a Petrobrás tomando mais porrada e sem forças pra nem fazer cosquinha nos 18 reais (coitada), com cotação máxima em 17,79 no dia.
Como não gosto de pagar pra ver, vai que dá uma doidera no mercado e na segunda ela abre a exatos 18 reais e subindo, resolvi fazer a recompra da opção a míseros 0,02/opção ou 2,00 no total, algo que não dá nem pra pagar um busão e não esperar virar pó na segunda-feira. Vai também que o doido que comprou quer exercer o direito de compra?! Aí ia fuder o plantão, melhor não arriscar tanto assim por conta de tão pouco aos 45 do segundo tempo. Reduzi em mais 0,15 centavos meu preço mérdio, agora para 18,58.
Aproveitei o embalo e fui dar uma olhada nas opiças com vencimento em março, achei uma "barganha" da PETRC19 por 0,15 centavos e comprei-a-a. Talvez fosse cedo para essa compra, pois qualquer movimentação agora ainda tem um efeito grande na opção, devido ao longo período ainda a percorrer, no entanto essa opção já me dá algum ganho caso eu seja exercido, por isso estou até mais tranquilo com relação aos próximos movimentos da Peroba. Se cair, tá bom, desde que não seja muito também né? Se subir até acima dos 19 tá bom também, vendo com algum lucro.
Espero que tenho ficado clara a explicação da "estratégia". Qualquer ajuda, sugestão, crítica, pode tacar o pau, pois estou aqui pra aprender e compreender melhor o funcionamento das coisas.
Investidor Offshore
Como gosto das coisas simples, vou falar do modo mais simples que puder sobre o assunto.
Tenho minhas 100 ações da Petrobrás (PETR4) a preço médio de R$ 18,77 desde novembro.
Em um período de 20 dias ela subiu por volta de 12% batendo a máxima de R$ 21,09.
Pois bem, o que eu fiz? Nada!
Continuei segurando crendo que ela subiria mais, mas não foi o que aconteceu. Desde então ela só vem tomando porrada atrás de porrada e creio que ela vai tomar ainda mais por um bom período.
Porém, a Petrobrás nos dá possibilidade de ganhos com a venda coberta de opções, devido a alta liquidez de suas opções, o que é ideal para ativos sem tendência no curto prazo.
A opção de compra é o direito de comprar determinado ativo a determinado preço em determinada data.
Nossa ideia é conseguir tirar algum proveito disso para ter ganhos em períodos de indecisão do papel.
Portanto, se nós tivermos esse determinado ativo, podemos vender a opção de compra desse a determinado preço em determinada data. Na verdade, quem compra tem o direito de comprar a determinado preço e quem vende essa opção tem a obrigação de vendê-la caso o comprador queira exercer esse direito.
Como gosto de trabalhar com números vou tentar explicar usando-os e a minha maneira.
Primeiramente deixo claro que colocarei tudo sobre a perspectiva do vendedor da opção. Preste atenção na probabilidade do ativo principal (PETR4), atingir o valor desejado de venda.
Se eu comprei a 18,77 o ideal é vender acima disso, logicamente. De preferência o mais "caro" possível, mas há um limite de valor definido pela probabilidade do ativo chegar a esse valor.
Queria vender por R$ 40,00, mas é praticamente impossível alcançar esse valor num período de menos de 1 mês nesse caso.
Então fui verificando quais valores das opções eram mais viáveis.
Lembrando que as 4 primeiras letras são o ativo, a segunda letra o mês que representa, sendo: A Janeiro, B Fevereiro, C Março e assim por diante; E os dois últimos números é o valor que será pago pela compra do ativo, chamado tecnicamente de preço de exercício.
No dia 06 de fevereiro as opções de compra se encontravam dessa forma:
PETR 4 - 100 lotes - R$ 18,77 (Meu preço médio)
PETR4 - máx: 18,00 - min: 17,53
PETRB22 - 0,01 (Já tinha virado pó)
PETRB21 - 0,01 (Já tinha virado pó)
PETRB20 - 0,01 (Já tinha virado pó)
PETRB19 - 0,06 (Era a possibilidade menos arriscada)
PETRB18 - 0,25 (Essa opção estava muito próxima do valor do ativo principal)
Acabei escolhendo a PETRB19 pelo menor risco. Lembrando que PETR4 teria que ter uma valorização de aproximadamente 8,5% em 6 pregões para se tornar viável o exercício dessa opção de compra e assim tendo que vender ao comprador da opção meus 100 lotes de PETR4 por 19 reais. Quem dera achasse um "otário" pra pagar 19 reais na Petrobrás no dia de hoje. hehehehe
Vendi 100 PETRB19 por conta do menor risco, por um valor de 0,06/ação num total de R$ 6,00/100 ações. Não é nada, não é nada, não é porra nenhuma. De troquinho em troquinho a gente vai aumentando o bolo e diminuindo o preço médio.
Como a Petrobrás esses dias todos não fudia, nem saia de cima, só andando de lado, a opção foi ficando cada vez mais próxima do pó.
No dia 13 ela estava valendo meros 0,02. Como a minha intenção não é realmente vender o ativo, comprei de volta a opção pelos 0,02 centarros! hehe Ganhei 4 mangos nessa brincadeira, diminuindo meu preço médio de 18,77 para 18,73. UAU!!
Porém o que mais me motivou pela recompra foi que ao olhar a PETRB18, constatei que ela estava valendo 0,17 centarros enquanto PETR4 estava próximo a 17,70.
Como já tinha pego a manha do negócio, cof, cof, resolvi ser mais agressivo, mais arisco, mais serelepe e pimpão, e vendi 100 lotes de PETRB18 a 0,17 cada, conseguindo altos R$ 17,00, torcendo e fazendo propagando contra a Petrobrás pra não chegar próximo dos 18 pra não ser exercido na compra. hahaha
Hoje, dia 15 me deparei com a Petrobrás tomando mais porrada e sem forças pra nem fazer cosquinha nos 18 reais (coitada), com cotação máxima em 17,79 no dia.
Como não gosto de pagar pra ver, vai que dá uma doidera no mercado e na segunda ela abre a exatos 18 reais e subindo, resolvi fazer a recompra da opção a míseros 0,02/opção ou 2,00 no total, algo que não dá nem pra pagar um busão e não esperar virar pó na segunda-feira. Vai também que o doido que comprou quer exercer o direito de compra?! Aí ia fuder o plantão, melhor não arriscar tanto assim por conta de tão pouco aos 45 do segundo tempo. Reduzi em mais 0,15 centavos meu preço mérdio, agora para 18,58.
Aproveitei o embalo e fui dar uma olhada nas opiças com vencimento em março, achei uma "barganha" da PETRC19 por 0,15 centavos e comprei-a-a. Talvez fosse cedo para essa compra, pois qualquer movimentação agora ainda tem um efeito grande na opção, devido ao longo período ainda a percorrer, no entanto essa opção já me dá algum ganho caso eu seja exercido, por isso estou até mais tranquilo com relação aos próximos movimentos da Peroba. Se cair, tá bom, desde que não seja muito também né? Se subir até acima dos 19 tá bom também, vendo com algum lucro.
Espero que tenho ficado clara a explicação da "estratégia". Qualquer ajuda, sugestão, crítica, pode tacar o pau, pois estou aqui pra aprender e compreender melhor o funcionamento das coisas.
Investidor Offshore
Tuesday, February 5, 2013
[Mudança] Carteira
Hoje resolvi tomar uma decisão difícil na vida de qualquer investidor: assumir que errou e realizar um prejuízo. Vinha adiando isso a tempos, pois OGXP3 vem em queda livre a meses, então finalmente bati o martelo e executei hoje a venda dela e outros que não estão me agradando em nada.
Tinha 300 papéis de OGXP3 com preço médio de 5,89 e não vejo essa empresa mais com os olhos esperançosos da época em que foi comprada. Há muito marketing em torno dela, senhor X, e minha decisão é, portanto, ficar de fora dessa pendenga até que ela se torne clara.
Acabei tendo uma desvalorização de -37%, que deu um prejuízo de em torno de R$ 675,00.
Aproveitei e realizei um prejuízo também na CCXC3 de em torno de R$ 40,00 ou -9,3%, minha ideia era fazer um trade rápido para aproveitar a subida repentina dela, mas acabei comprando no topo e me fudi.
Também vendi 40 lotes dos 200 que tinha de ELPL4, é outra que vem apenas trazendo prejuízo e como necessitava de uma parte pra completar o lote inteiro de CCRO3 me desfiz de parte dela. Que se foda! Mal empregado tem que ser mandado embora mesmo. hehehe
Entraram na carteira 100 lotes de CCRO3 a 20,91 entram na carteira e espero que eu não seja o azarado (de novo) de comprar no topo de toda uma tendência de alta do papel.
Ainda não fiz o aporte do mês, devo fazer apenas lá pro final do mês, portanto quaisquer sugestão é bem vinda.
Inclusive tenho olhado para alguns ativos que foram listados por corretoras como "As próximas boas pagadoras de dividendos de 2013".
- BBAS3 (Não sou fã do Governo e sua mão peluda que quer destroçar empresas que dão lucro)
- AMBV4 (Vou aumentar posição nela com certeza, esperando ela dar uma barateada)
- BVMF4 (Não tenho opinião formada a respeito ainda, mas tem valorizado bem ultimamente)
- BRIN3 (Uma empresa seguradora, é a única informação que tenho)
- CMIG4 (Essa questão das elétricas meio que me deixou de pé atrás, por isso ela vai ficar aí só pra eu dar umas olhadas de vez em quando)
- CIEL4 (Tenho muita simpatia pelo crescimento dela e posso vir a ser sócio em breve)
- COCE5 (Outra elétrica, vide acima)
- GRND3 (Vai entrar na carteira com certeza no próximo aporte)
- HBOR3 (É uma desenvolvedora de projetos imobiliários, é só o que sei até agora)
- LREN3 (Outra que vem numa tendência de alta nos últimos anos e que me agrada)
- LEVE3 (Se eu tivesse comprado assim que bati o olho nela, já estaria com 10% de ganhos, talvez entre também em breve)
- TAEE11 (Empresa de transmissão de energia, entra meio que no mesmo bolo das elétricas)
- TBLE3 (Esse pessoal só pensa em elétricas)
- VLID3 (Empresa criadora de sistemas de identificação, é só o que sei até agora)
Se alguém tiver alguma opinião formada sobre elas e quiser compartilhar, seja bem vindo.
Pretendo aumentar minha posição em renda variável nos próximos meses até 30%.
Também pretendo alocar alguma coisa em renda fixa, Tesouro Direto, uns 20 a 30% do total.
Aproveito o ensejo para mostrar como se encontra minha carteira atualmente.
Tinha 300 papéis de OGXP3 com preço médio de 5,89 e não vejo essa empresa mais com os olhos esperançosos da época em que foi comprada. Há muito marketing em torno dela, senhor X, e minha decisão é, portanto, ficar de fora dessa pendenga até que ela se torne clara.
Acabei tendo uma desvalorização de -37%, que deu um prejuízo de em torno de R$ 675,00.
Aproveitei e realizei um prejuízo também na CCXC3 de em torno de R$ 40,00 ou -9,3%, minha ideia era fazer um trade rápido para aproveitar a subida repentina dela, mas acabei comprando no topo e me fudi.
Também vendi 40 lotes dos 200 que tinha de ELPL4, é outra que vem apenas trazendo prejuízo e como necessitava de uma parte pra completar o lote inteiro de CCRO3 me desfiz de parte dela. Que se foda! Mal empregado tem que ser mandado embora mesmo. hehehe
Entraram na carteira 100 lotes de CCRO3 a 20,91 entram na carteira e espero que eu não seja o azarado (de novo) de comprar no topo de toda uma tendência de alta do papel.
Ainda não fiz o aporte do mês, devo fazer apenas lá pro final do mês, portanto quaisquer sugestão é bem vinda.
Inclusive tenho olhado para alguns ativos que foram listados por corretoras como "As próximas boas pagadoras de dividendos de 2013".
- BBAS3 (Não sou fã do Governo e sua mão peluda que quer destroçar empresas que dão lucro)
- AMBV4 (Vou aumentar posição nela com certeza, esperando ela dar uma barateada)
- BVMF4 (Não tenho opinião formada a respeito ainda, mas tem valorizado bem ultimamente)
- BRIN3 (Uma empresa seguradora, é a única informação que tenho)
- CMIG4 (Essa questão das elétricas meio que me deixou de pé atrás, por isso ela vai ficar aí só pra eu dar umas olhadas de vez em quando)
- CIEL4 (Tenho muita simpatia pelo crescimento dela e posso vir a ser sócio em breve)
- COCE5 (Outra elétrica, vide acima)
- GRND3 (Vai entrar na carteira com certeza no próximo aporte)
- HBOR3 (É uma desenvolvedora de projetos imobiliários, é só o que sei até agora)
- LREN3 (Outra que vem numa tendência de alta nos últimos anos e que me agrada)
- LEVE3 (Se eu tivesse comprado assim que bati o olho nela, já estaria com 10% de ganhos, talvez entre também em breve)
- TAEE11 (Empresa de transmissão de energia, entra meio que no mesmo bolo das elétricas)
- TBLE3 (Esse pessoal só pensa em elétricas)
- VLID3 (Empresa criadora de sistemas de identificação, é só o que sei até agora)
Se alguém tiver alguma opinião formada sobre elas e quiser compartilhar, seja bem vindo.
Pretendo aumentar minha posição em renda variável nos próximos meses até 30%.
Também pretendo alocar alguma coisa em renda fixa, Tesouro Direto, uns 20 a 30% do total.
Aproveito o ensejo para mostrar como se encontra minha carteira atualmente.
Friday, February 1, 2013
[Atualização] Janeiro/2013
Aporte total em Janeiro: R$ 12.624,73
Total de Aportes: R$ 78.678,50
Patrimônio Total: R$ 79.332,15
Variação Patrimonial Mensal: + R$ 12.048,15 ou + 17,91%
Rentabilidade Mensal: - R$576,58 ou - 0,73%
ROE Histórico: R$ + R$ 653,65 ou + 0,83%
Dividendos recebidos: R$ 457,42
Rendimento dos Dividendos sobre o patrimônio: 0,68%
Crescimento dos Dividendos em relação ao mês de dezembro: +R$ 149,78 ou +49%
PS: Considero apenas os dividendos provenientes de FII's. Dividendos provenientes de ações são contabilizadas, mas o rendimento calculado não é sobre o total do patrimônio e sim sobre o total de FII's..
PS2: Não separo dinheiro novo de reinvestimento dos dividendos recebidos, pois não tive o controle de fazer isso no começo e começar agora está me trazendo muitas confusões matemático-contabilísticas.
Vou deixar pro futuro, pra quando meus rendimentos estiverem acima do que eu havia perdido antes em trades mal sucedidos, aproximadamente R$ 8.000.
Esse mês ainda não sei de quanto será o aporte. Nem mesmo se haverá. Vai depender da data do meu desembarque, que é uma incógnita até agora.
O prejuízo desse mês até que foi pequeno e dentro do razoável. O mais importante ao meu ver é o crescimento do patrimônio que para quem tá começando a carreira tem um peso maior do que os rendimentos em si. E também o crescimento dos aluguéis recebidos de FII's.
Esse primeiro dia do mês de fevereiro já é data-ex de alguns FII's e já estou feliz de que vou receber mais dividendos. E é isso aí por enquanto.
Subscribe to:
Posts (Atom)